Investing.com — Truist Securities, iyileşen temelleri, daha sağlıklı bilançosu ve yeni yönetim altında sürdürülebilir karlılığa giden daha net bir yol nedeniyle Peloton Interactive’i (NASDAQ:PTON) “Tut” seviyesinden “Al” seviyesine yükseltti.
Hisseyi üç yıl önce düşüren Truist, Peloton’un faaliyet giderlerini azaltma ve nakit akışını istikrara kavuşturma çabalarının meyvelerini vermeye başladığını belirtti.
Aracı kurum, hisse için 11 dolar hedef fiyat belirledi.
Truist, Peloton’un 2026 mali yılında gelir büyümesine geri dönme odağını not ederek, 2025 mali yılında beklenen %9’luk düşüşün ardından yıllık %1,9’luk bir artış öngörüyor.
Truist şöyle yazdı: “Şirketin büyümesindeki dönüm noktasına ilişkin artan görünürlük, mevcut seviyelerde ne kadar risksiz olduğu göz önüne alındığında, hisse fiyatında da bir dönüm noktasına yol açmalıdır.”
Analistler, yönetimle yapılan son toplantıları vurgulayarak, toparlanmanın biraz zaman alabileceğini kabul etmekle birlikte, görüşmelerden cesaretlenmiş olarak ayrıldıklarını belirtti.
“Bilanço temizlendi ve sürdürülebilir serbest nakit akışı karlılığını sağlamak için faaliyet giderleri önemli ölçüde azaltıldı” diyen analistler, hissenin 1,4x satış ve 10,3x düzeltilmiş FAVÖK değerlemesinin “çoğunlukla risksiz” göründüğünü ekledi.
Ocak ayında göreve başlayan yeni CEO Peter Stern (AS:PBHP), büyüme girişimlerine odaklanmadan önce 2025 mali yılı karlılık hedeflerine öncelik veriyor. Yönetimin Ağustos ayındaki kazanç çağrısı sırasında daha detaylı planlar sunması bekleniyor.
Peloton, birden fazla işten çıkarma dalgası dahil olmak üzere ardışık yeniden yapılandırmalar sayesinde maliyetleri önemli ölçüde düşürdü ve 200 milyon dolarlık tasarruf hedefinin ötesinde ilerliyor.
Bu arada, refinansman hamleleri borcu azalttı ve likiditeyi iyileştirdi. Truist, Peloton’un net borç-düzeltilmiş FAVÖK oranının ikinci çeyrekte 7x’ten 2,7x’e düştüğüne işaret etti.
Truist, abonelik fiyat artışları, kullanılmış ekipman için aktivasyon ücretleri, koşu bandı satışlarının genişletilmesi, Strength+ gibi yeni teklifler ve Lululemon (NASDAQ:LULU), Google (NASDAQ:GOOGL)’ın Fitbit’i (NYSE:FIT) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) gibi şirketlerle stratejik ortaklıklar dahil olmak üzere üst düzey büyümenin potansiyel itici güçlerini belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
