Investing.com — Medikal teknoloji sektörü, ekonomik zorluklara rağmen dayanıklılığını sürdürüyor. Birçok şirket sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.
KeyBanc Capital Markets, 2025’e girerken güçlü temellere ve büyüme potansiyeline sahip üç öne çıkan MedTech şirketini belirledi.
Bu şirketler, tarife kaynaklı zorluklara rağmen operasyonel mükemmelliği koruma ve stratejik büyüme girişimlerini sürdürme yeteneği gösterdi.
Integer Holdings (NYSE:ITGR)*, pazarı en az 200 baz puan aşan %6-8’lik sürdürülebilir organik büyüme potansiyeli ile KeyBanc’ın en iyi seçimi olmaya devam ediyor.
Şirketin büyümesi, orta haneli basamaklarda temel pazar hacmi artışı ve nöromodülasyon, yapısal kalp, nörovasküler ve elektrofizyoloji gibi yüksek büyüme alanlarındaki stratejik yatırımlarla destekleniyor.
Integer müşteri ilişkilerini güçlendirdi ve sipariş modellerine ilişkin sağlam bir kısa vadeli görünürlük sağlıyor. KeyBanc, faaliyet gelirinin satış büyümesinin iki katı hızda artmasını bekliyor.
Şirket ayrıca 2025 için beklenen 1-5 milyon dolar tutarındaki tarife etkilerini, mevcut 319-331 milyon dolar düzeyindeki düzeltilmiş faaliyet geliri rehberliği içinde başarıyla absorbe etti.
Şirket birleşme ve satın almalar, Integer’in uzun vadeli büyüme stratejisinin daha görünür bir parçası haline geldi.
Integer Holdings, 2025’in üçüncü çeyreğinde 468 milyon dolar gelir ve beklentileri aşan 1,79 dolar hisse başına düzeltilmiş kazanç bildirdi.
Bu açıklamanın ardından, BofA Securities ve Wells Fargo, 2026 için daha zayıf görünüm nedeniyle şirketin notunu düşürdü. Payman Khales ise Başkan ve CEO’ya geçişini tamamladı.
**ICU Medical (NASDAQ:ICUI)** önemli operasyonel ve finansal iyileşme gösterdi. 2023’teki düz organik büyümeden 2024’te orta haneli basamaklarda organik büyümeye geçerken brüt marj beklentilerini aştı.
KeyBanc, 2025 gelirinin istikrarlı hastane hacimlerinden, Plum Duo gibi yeni ürünlerden artan çekişten ve daha önce zorluk yaşanan alanlardaki sürekli ilerlemeden faydalanacağına inanıyor.
Otsuka ile ortak girişim, vergiden sonra yaklaşık 200 milyon dolar getiri sağlıyor, ICUI’nin organik profilini iyileştiriyor ve 300-400 baz puan brüt marj genişlemesi sağlaması bekleniyor.
Yaklaşık 30 milyon dolarlık hafifletilmemiş tarife zorluklarına rağmen, ICUI temel finansal metrikler için orijinal ortak girişim sonrası görünümünün alt sınırını korudu.
Son haberlerde, ICU Medical 2025’in ikinci çeyreğinde 548,9 milyon dolar gelir ve 2,10 dolar hisse başına düzeltilmiş kazanç ile güçlü sonuçlar açıkladı. Bu sonuçlar şirketi tam yıl rehberliğini yükseltmeye yönlendirdi.
Analist aksiyonları arasında Piper Sandler’dan fiyat hedefi artışı ve KeyBanc’tan bir düşüş yer aldı.
*Steris (NYSE:STE) 2025 mali yılından çıkarken güçlü bir ivme gösteriyor ve son yıllara kıyasla 2026 mali yılı için daha olumlu bir düzen sunuyor. Yönetim, Sağlık Hizmetleri Sermaye Ekipmanlarında zorlu karşılaştırmaları aştıktan sonra daha dengeli bir büyüme bekliyor.
Steris, istikrarlı nihai pazar kullanımı, sabit sipariş defteri, yaklaşık 200 baz puanlık fiyatlandırma ve potansiyel rekabet avantajlarından yararlanmak için iyi konumlanmış durumda.
Şirket, 2026 mali yılında tahmini tarife zorluklarının yaklaşık 75 baz puanını absorbe ederken, faaliyet marjlarını genişletmeye devam ediyor.
Marj genişlemesinin, operasyonel kaldıraç, iyileşen karışım ve yeniden yapılandırma tasarrufları ile desteklenerek 2027 mali yılında daha görünür hale gelmesi bekleniyor. Ayrıca, belirli Olympus ürünlerine yönelik FDA ithalat kısıtlamaları, otomatik endoskop yeniden işleme kategorisinde Steris için olumlu bir rüzgar sağlayabilir.
Steris, 2025’in ilk çeyreğinde 1,39 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,34 dolar kazanç bildirerek, dönem için analist tahminlerini aştı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
